Coty's børsnotering går fint fremover: skjønnhetsbehemothens første offentlige tilbud sies nå å være verdsatt til 1,22 milliarder dollar, nesten det dobbelte av det den opprinnelig ble rapportert å være verdt.
I følge WWD, tilbudet har ikke blitt offisielt priset, men det opprinnelige området er satt til $ 16,50 til $ 18,50. JAB Holdings II BV, som er knyttet til milliardærfamilien Reimann, Berkshire Partners og Rhône Capital, forventes å tømme hele 65,7 millioner aksjer samlet.
Til $ 16,50-$ 18,50 per aksje, det tar ikke en matematiker å vite at disse investorene er i ferd med å lage en seriøs bank-og de gjør det uten å gi opp mye kontroll over selskapet. Etter tilbudet vil de tre investorene fortsatt kontrollere 97,7 prosent av aksjeeiernes stemmerett og 81,1 prosent av selskapets egenkapital.
Selv om børsnoteringen opprinnelig var planlagt for september i fjor, presset selskapet, som står bak stort sett alle blockbuster -dufter, det til 2013 på grunn av en CEO -bytte i mai 2012. Til slutt kan forsinkelsen imidlertid fungere
Coty's favør: finansinnsidere sier at børsnoteringen kommer akkurat til rett tid."Det generelle bakteppet er bra," sa Colin Welch, president og administrerende direktør i investeringsbanken Financo WWD. “Verdsettelsesmiljøet er ganske attraktivt, noe som tyder på at folk ser den langsiktige veksten i sektoren. De ser det faktum at disse større skjønnhetsselskapene har global rekkevidde, så det er også en diversifiseringstilnærming. "
Avtalen kan verdsette selskapet til over 7 milliarder dollar.