Coty's IPO vordert goed: de eerste openbare aanbieding van de schoonheidskolos wordt nu gewaardeerd op $ 1,22 miljard, bijna het dubbele van wat het oorspronkelijk waard was.
Volgens WWD, het aanbod is niet officieel geprijsd, maar het initiële bereik is vastgesteld op $ 16,50 tot $ 18,50. JAB Holdings II BV, dat verbonden is met de miljardair Reimann-familie, Berkshire Partners en Rhône Capital zullen naar verwachting gezamenlijk maar liefst 65,7 miljoen aandelen lossen.
Voor $ 16,50- $ 18,50 per aandeel hoef je geen wiskundige te zijn om te weten dat deze investeerders op het punt staan serieus geld te verdienen - en dat doen ze zonder veel controle over het bedrijf op te geven. Na het aanbod zullen de drie investeerders nog steeds 97,7 procent van het stemrecht van de aandeelhouders en 81,1 procent van het eigen vermogen van het bedrijf in handen hebben.
Hoewel de beursgang oorspronkelijk gepland was voor afgelopen september, heeft het bedrijf, dat achter vrijwel elke blockbuster-geur zit, het naar 2013 geschoven vanwege een CEO-switch in mei 2012. Maar uiteindelijk kan de vertraging werken in
Cotygunst: financiële insiders zeggen dat de beursgang precies op het juiste moment komt."De algehele achtergrond is goed", vertelde Colin Welch, president en chief operating officer van investeringsbank Financo WWD. “De waarderingsomgeving is behoorlijk aantrekkelijk, wat suggereert dat mensen de langetermijngroei van de sector zien. Ze zien het feit dat deze grotere beautybedrijven een wereldwijd bereik hebben, dus het is ook een diversificatiebenadering.”
De deal zou het bedrijf kunnen waarderen op meer dan $ 7 miljard.