Byrdie -väskan från Cameron Street -linjen vid Kate Spades höstpresentation 2016. Foto: Imaxtree
Medan Kate Spade New York såg nettoomsättningen öka med 13,7 procent till 320 miljoner dollar under de tre månader som slutade den 2 juli, motsvarade kvartalet inte förväntningarna av varumärkets chefer, som fortfarande är fast fokuserade på att nå sitt mål att göra Kate Spade till en dollar på 4 miljarder dollar företag. Det sänkte sin beräknade totala årliga försäljning från minst 1,385 miljarder dollar till 1,370 miljarder dollar. År 2015 nådde företaget 1,243 miljarder dollar i nettoomsättning.
Vid ett vinstsamtal i onsdags citerade VD Craig Leavitt och COO George Carrara flera faktorer som orsakade problem. En avmattning av turistaktiviteten, som bokstavligen alltid, påverkade slutresultatet, liksom Kate Spades strategi att erbjuda mindre frekvent och mindre intensiv försäljning. Shoppare som var vana vid att dra nytta av varumärkets kampanjer väntade på djupare rabatter och slutade köpa mindre när försäljningen inte skedde. Leavitt betonade vikten av att utöka antalet kunder som är villiga att handla för fullt pris, vilket han sa ökade under kvartalet. Men för att justera under resten av året kommer Kate Spade att erbjuda mer blixtförsäljning än den ursprungligen hade planerat, och mer än den erbjöd 2015. Dessa kommer inte att vara butiksövergripande försäljning, utan snarare specifika för vissa kategorier. Och de kommer fortfarande att vara en tredjedel mindre frekventa än under högsta reklamår.
En annan hicka under andra kvartalet var resultatet av att inte tillräckligt lager. Företaget fasade långsamt ut sina Cedar Street -handväskor för att ersättas med Cameron Street -linjen och förväntade sig inte att kunderna skulle svara så positivt och så snabbt på det senare. Populära stilar såldes ut och fylldes inte tillräckligt snabbt, även om Leavitt sa att det inte kommer att vara ett problem för resten av 2016 eftersom varumärket prioriterar och utökar Cameron -serien. Det positiva svaret är också goda nyheter för Kate Spade eftersom det genomsnittliga väskpriset är högre än Cedar Street -linjen.
Företaget såg försäljningen av de dyraste väskorna - Madison -kollektionen, som kostar 350 dollar eller mer - också öka. Förutom att utöka erbjudandena planerar Kate Spade att följa anpassningstrenden och utöka monogrammet och erbjuda utbytbara remmar för utvalda handväskor.
Under tiden slutade Kate Spades försäljning av e-handel att växa lika snabbt som under första kvartalet, eftersom orderingången sjönk och konverteringsfrekvensen minskade. Det planerar att investera i sjöfart genom att automatisera och utöka leverans samma dag i början av 2017.
Vill du ha de senaste modebranschnyheterna först? Registrera dig för vårt dagliga nyhetsbrev.