Efter en förlust på 167 miljoner dollar första kvartalet 2014, Avon gör, inte överraskande, en del omstruktureringar.
Dörr-till-dörr-säljaren av skönhetsprodukter meddelade i måndags att de planerar att säga upp ytterligare 600 av sina anställda som en del av sina övergripande vändningsinsatser. (Det avskedade 650 i december.) De nyligen eliminerade positionerna kommer främst att finnas i företagsorganisationen och Nordamerika, säger företaget. Nedskärningarna förväntas spara Avon mellan 50 och 55 miljoner dollar per år före skatt. Företaget hoppas kunna spara 400 miljoner dollar 2016.
Medan Avon har stått inför minskande försäljning ett tag nu är det långt ifrån död. Sexhundra personer utgör mindre än två procent av Avons 36 700 anställda (exklusive säljare) och företaget som är stolt sig på att hjälpa kvinnor att bli ekonomiskt självförsörjande fortfarande stoltserar med mer än 6 miljoner representanter (eller "Avon damer") runt värld. Som sagt, internationell expansion har varit en del av problemet. Vissa marknader har underpresterat, medan Avon nyligen fick betala 135 miljoner dollar som svar på anklagelser om att det hade betalat mutor i Kina och andra länder för att få fotfäste.
Avon är en av de äldsta stalwartsna inom skönhetsindustrin och med tanke på den snabba tillväxten av Sephora och nyare skönhetsstart, det är ganska imponerande att Avon fortfarande lever och sparkar - för att inte tala om ett bevis på varumärkets styrka. Men givet sådan tävling, det kommer att bli intressant att se hur (och om) denna vändning utvecklas.