I første og andre kvartal av regnskapsåret 2016 (aka mars til september) brukte Ralph Lauren 45 millioner dollar og 38 millioner dollarhenholdsvis om selskapsomfattende restrukturering, inkludert ansetter en ny administrerende direktør, Stefan Larsson, i september. (Mannen Ralph Lauren gikk deretter over i to roller som administrerende leder og kreativ sjef.) Denne omstillingen har ikke oversatt til betydelig salgsvekst, noe som Larsson kalte en "veldig skuffende prestasjon" i de tre månedene som førte til desember. 26, 2015, hvor det totale salget falt 1 prosent til 1,9 milliarder dollar.
Ralph Laurens største problemer ligger i Nord -Amerika, hvor det totale salget falt 4 prosent pga urimelig varmt vær, en nedgang i turistaktiviteten og "utfordringer i produktsortimentet i merkevaren Lauren." I mellomtiden, europeisk salg vokste 6 prosent, selv om butikker i Frankrike og Storbritannia kortvarig stengte etter terrorangrepene i Paris November. Engrossalg var et annet problematisk område, og gikk ned 3 prosent til 786 millioner dollar, og sammenlignbare butikksalg falt 5 prosent. (Takket være nye butikkåpninger og vekst i netthandel, var detaljhandelssalget totalt sett uendret fra i fjor.)
I en inntektssamtale torsdag sa Larsson at han fortsatt har mye arbeid å gjøre for å "matche forretningsytelsen med merkevarens styrke, "og la til at han vil ha en mer spesifikk handlingsplan å dele når helårsresultatene blir avslørt i mai. Han sammenlignet oppgaven foran ham med lignende utfordringer han møtte hos sine to tidligere arbeidsgivere, Old Navy og H&M. "Vi vil bygge Ralph Lauren til en sterkere posisjon," sa han og la til at det er et "langsiktig" forsøk.
Til dette formål brukte selskapet ytterligere 58 millioner dollar på restruktureringskostnader (og forberedelse til en kommende revisjon) dette kvartalet. Så når vil denne interne investeringen begynne å lønne seg for Ralph Lauren? Finn ut neste gang på Ralph Lauren: The Larsson Chronicles.